umu.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Tracking error minimization under varying sustainability criterion stringency: environmental ratings and US stock portfolios
Umeå universitet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Handelshögskolan vid Umeå universitet (USBE). (Sustainable investment research platform (SIRP))
2010 (Engelska)Ingår i: Insurance Markets and Companies: Analyses and Actuarial Computations, ISSN 2078-2454, E-ISSN 2078-2462, Vol. 1, nr 3, s. 67-70Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

The study provides empirical evidence on how minimum tracking error varies, as the stringency of a sustainability criterion is varied. The sustainability criterion is based on environmental (EV) ratings for a universe of large capitalization U.S. firms. Increasingly sustainable portfolios are created from increasingly smaller subsets each containing stocks with increasingly higher EV ratings. Minimized tracking error standard deviation increases with sustainability stringency and varies from 0.4% per year for a portfolio, created from the 400 stocks with the highest EV ratings to 4.6% per year for a portfolio, created from the 20 stocks with the highest EV ratings. These sustainable portfolios’ tracking errors appear to be equal or lower than those of existing sustainable funds from similar universes.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Business Perspectives , 2010. Vol. 1, nr 3, s. 67-70
Nyckelord [en]
tracking error optimization, sustainable investments, stocks
Nationell ämneskategori
Ekonomi och näringsliv
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:umu:diva-38779OAI: oai:DiVA.org:umu-38779DiVA, id: diva2:381938
Tillgänglig från: 2010-12-29 Skapad: 2010-12-29 Senast uppdaterad: 2018-06-08Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Personposter BETA

Olsson, Rickard

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Olsson, Rickard
Av organisationen
Handelshögskolan vid Umeå universitet (USBE)
I samma tidskrift
Insurance Markets and Companies: Analyses and Actuarial Computations
Ekonomi och näringsliv

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 244 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf