umu.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Reporäntans effekt på den svenska aktiemarknaden: En eventstudie justerad för GARCH-effekter
Umeå University, Faculty of Social Sciences, Umeå School of Business and Economics (USBE), Economics.
2013 (Swedish)Independent thesis Advanced level (professional degree), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Studien syftar till att undersöka huruvida det finns ett signifikant samband mellan den svenska reporäntan och prisbildningen av aktier inkluderade i indexet OMXS30. Datamaterialet täcker perioden 2004 till 2012 och hämtas direkt från NASDAQ OMX Nordic. Genom en eventstudie och med hjälp av Marknadsmodellen estimeras en abnormal avkastning för händelseperioderna. För att ta hänsyn till de estimeringsproblem som finns associerade med finansiell tidsseriedata och dess varians används en EGARCH-modell. Resultatet tyder på en signifikant negativ korrelation mellan reporäntan och marknadspriserna på Stockholmsbörsen. Det finns även indikationer på att en asymmetri existerar vad gäller negativa och positiva nyheters inverkan på variansen.

Place, publisher, year, edition, pages
2013. , 44 p.
Keyword [sv]
Eventstudie, EGARCH, marknadsmodellen, reporäntan, aktiemarknaden
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:umu:diva-75784OAI: oai:DiVA.org:umu-75784DiVA: diva2:635287
Subject / course
Degree Project in Economics
Educational program
Study Programme in Business Administration and Economics
Available from: 2013-07-03 Created: 2013-07-03 Last updated: 2013-07-30Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Reporäntans effekt på den svenska aktiemarknaden(1170 kB)996 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1170 kBChecksum SHA-512
5243ab92560231fd8b775eb23fb1afc0037e01671fd898cedece24e697a6696cd670153345da00dbe2f7c7a3cc4192e16106cccbf8995886802077e8a695803b
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 996 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 876 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf