umu.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Konkursprognostisering med hjälp av årsredovisningens innehåll: En modell utvecklad för större svenska aktiebolag
Umeå University, Faculty of Social Sciences, Umeå School of Business and Economics (USBE), Business Administration.
Umeå University, Faculty of Social Sciences, Umeå School of Business and Economics (USBE), Business Administration.
2016 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Konkurser har och kommer förmodligen alltid att vara ett samhällsproblem med konsekvenser för många olika intressenter. När företag går i konkurs drabbas bland annat ägare, anställda, leverantörer, finansiärer och kunder. Ett företags konkurs kan ge stora ekonomiska problem för de anställda som förlorar sina jobb och inkomster. Leverantörer kan även de förlora inkomst, vilket kan leda till en företagskris. Studien ska besvara ifall förvaltnings- och revisionsberättelsen kan stärka konkursprognostiseringen med finansiella nyckeltal som bas i större svenska aktiebolag.

För att kunna svara på problemformuleringen och studiens syfte har en modell skapats och även prövats. Modellen skapades utifrån fem finansiella nyckeltal från tidigare forskning, revisionsberättelsen (om revisorn lämnat en oren anmärkning eller inte) och förvaltningsberättelsen (framtidsutsikter). Vi har inte funnit att ledningens framtidsutsikter inkluderats i någon tidigare predikteringsmodell. Eftersom många av de tidigare modellerna bygger på finansiella nyckeltal och i vissa fall jämförts mot revisorns åsikter om företaget har vi valt att inkludera både förvaltnings- och revisionsberättelsen som variabler. Till skillnad från tidigare studier har vi undersökt svenska företag. För att kontrollera vilka variabler som blev statistiskt signifikanta genomfördes en binär logistisk regression där datat är hämtat från 2012.

Studiens reducerade modell togs fram genom backward elimination, där den variabeln med högst p-värde eliminerades ur modellen tills modellen endast inkluderade statistiskt signifikanta variabler. Den reducerade modellen innehöll tre förklarande variabler som visade sig vara statistiskt signifikanta, vilka var;

  • Likviditet

              ○      (Omsättningstillgångar - Varulager) / (Kortfristiga skulder)

  • Finansiell struktur

              ○      (Totala skulder) / (Totala tillgångar)

  • Företagets storlek

              ○      Naturliga logaritmen av (Totala tillgångar / Konsumentprisindex).

Modellen i studien prövades mot tidigare forskares (Ohlson, 1980 och Hopwood et al., 1994) konkurspredikteringsmodeller genom ett korsvalideringstest som ger ut modellernas felmarginaler. Korsvalideringen resulterade i att studiens modell hade ett lägre prediktionsfel än både Ohlson (1980) och Hopwood et al. (1994)

En formel skapades utifrån studiens modell som räknar ut en sannolikhet att ett företag går i konkurs. Om sannolikheten enligt studiens formel överstiger 62,7 procent går företaget i konkurs och om sannolikheten är under 11,9 procent kommer företaget att överleva. Där emellan existerar en gråzon där det råder en osäkerhet om företaget går i konkurs eller inte. I sådant fall behövs vidare undersökningar om hur företaget ligger till, detta kan göras med hjälp en tidigare väletablerad modell.

För att besvara problemformuleringen så resulterade studien i att vi inte har statistiska bevis på att revisions- och förvaltningsberättelsen stärker de finansiella nyckeltalen när det kommer till att prediktera företagskonkurser.

Place, publisher, year, edition, pages
2016. , 63 p.
Keyword [sv]
konkursprediktering, förvaltningsberättelse, revisionsberättelse, finansiella nyckeltal, större svenska aktiebolag
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:umu:diva-122934OAI: oai:DiVA.org:umu-122934DiVA: diva2:942701
Educational program
Study Programme in Business Administration and Economics
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-06-27 Created: 2016-06-26 Last updated: 2016-06-27Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Konkursprognostisering med hjälp av årsredovisningens innehåll(1393 kB)135 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1393 kBChecksum SHA-512
9d23cf75fb83a685ce35f734ec871af2d3f93e6a509fed107310373c7376488283e22ddf069f1a1a641c7aa287927676ddd94e44e81699ea0bec809a38bf60ea
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Business Administration
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 135 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 172 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf